2026年9月4日，CFM闪存市场发布的一组数据让整个存储行业再次震动：2026年第二季度全球DRAM市场规模达到1470.24亿美元，环比增长55.9%，创历史新高。
这一数字不仅刷新了DRAM市场的季度纪录，更向所有服务器采购决策者传递了一个清晰信号：AI驱动的存储“超级周期”仍在加速，远未触顶。
1470.24亿美元是什么概念？2025年全年全球DRAM营收刚突破1500亿美元，而2026年仅用一个季度就几乎追平了去年全年的水平。
从增长节奏来看，原厂在2026年第一季度已实现服务器及PC DRAM平均售价（ASP）环比翻倍增长；进入第二季度，ASP涨幅虽放缓至40%-50%区间，但仍保持强劲上涨势头。有利的定价环境推动原厂DRAM价格持续走强。
在全球经济面临诸多不确定性的背景下，存储芯片行业交出了一份远超预期的成绩单。存储已不再是半导体产业的“配角”——它正以绝对主角的姿态，主导着整个产业链的价值分配。
1470亿美元市场规模的核心驱动力只有一个：AI。
全球大模型训练、推理需求持续攀升，AI服务器单机内存搭载量为传统数据中心服务器的10倍以上。机构预测，2026年AI相关DRAM需求占比将突破53%——这意味着，全球超过一半的DRAM产能正在被AI吞噬。
如果把HBM也包含在内，整个服务器需求占比已接近53%。AI已经成为DRAM的第一大下游市场，手机、笔电的占比正在被持续挤压。
这是2026年存储市场最根本的结构性变化：服务器已取代移动设备，成为DRAM最大的下游市场。
中泰证券研报显示，2025年服务器在DRAM市场占比约50%，2026年预计升至60%，2030年望达71%。按市场规模计算，2024年服务器已以38%的占比超越移动设备（35%）成为DRAM第一大下游。Omdia预计2026年服务器DRAM占比将升至约60%。服务器NAND Bit需求预计大增超60%，首次成为NAND最大应用市场。
存储市场的“指挥棒”已经从消费电子交到了AI数据中心手中。
2026年9月1日，高盛发布最新存储价格跟踪报告，给出了清晰判断：存储芯片整体仍处于景气上升通道。
高盛报告指出，2026年第三季度DRAM与NAND的平均售价走势与此前预期基本吻合。真实供需格局仍支撑存储价格维持高位。基于这一判断，高盛继续给予三星电子和SK海力士 “买入”评级。
高盛的判断并非孤例。多家机构预测，存储芯片的供应紧张格局至少延续至2027年下半年。2027年Server DRAM供不应求态势已基本确立。对于尚未锁定供应的采购团队而言，等待降价的风险，远大于现在锁定供应的成本。
1470亿美元的季度DRAM市场规模，传递了三个明确的信号：
信号一：存储“超级周期”远未结束。 Q2 ASP涨幅虽较Q1的“翻倍增长”有所放缓，但40%-50%的季度涨幅在任何行业标准下都是惊人的。存储价格的上涨趋势并未逆转，只是从“失控式暴涨”进入了“有序性上涨”阶段。
信号二：服务器已取代手机成为定价的“锚”。 过去，存储芯片的价格周期由手机出货量主导。如今，AI数据中心的资本开支决策才是决定存储价格走向的核心变量。北美CSP的采购节奏、AI服务器的出货预期，比任何消费电子数据都更能影响存储价格。
信号三：长约与现货的“双轨制”正在固化。 在产能被长约大量锁定的格局下，非长约客户面临的采购环境只会越来越严峻。长约客户享受相对温和的合约价涨幅，而非长约客户在现货市场面对的是更高的溢价。
2026年第二季度，全球DRAM市场规模1470.24亿美元，环比增长55.9%——这个数字本身就是一个不容忽视的信号。
它宣告了AI驱动的存储“超级周期”仍在加速，宣告了服务器已正式取代手机成为存储最大的市场，宣告了存储芯片已从“可替代的配件”升级为“决定服务器能否按时交付的战略物资”。
对于服务器采购决策者而言，提前锁定供应、建立多品牌现货渠道，已从“可选项”变为“必选项”。在1470亿美元的季度市场规模面前，等待只会让成本更高、选择更少。